Brasil: Kroton Educacional busca comprar a rival por $968 millones

Kroton Educacional SA, la empresa de contenido educativo más grande de Brasil, ha anunciado que explorará la posibilidad de hacerse con el control de su principal contrincante, Estacio Participacoes SA, por 3,480 millones de reales (alrededor de $968 millones de dólares). Tras la noticia las acciones de Estacio vieron su alza más pronunciada en más de 7 años, al crecer 22% (a 13.55 reales) en la bolsa de Sao Paulo, cerrando más cerca del 15% arriba de su posición inicial. Kroton por su parte llegó a ver alzas de hasta 12%, su mayor incremento desde octubre.

Los inversionistas recibirán el 0.977 de una acción de Kroton a cambio de cada acción que posean con Estacio. La propuesta representaría un precio ‘Premium’ para Estacio, la cual fue valuada en 3,500 millones de reales el miércoles. Kroton por su parte está valuada en 18.2 reales, con más de 574 millones en efectivo y equivalentes. Estacio no ha emitido declaraciones al respecto, mientras que Kroton ha contratado a las empresas Itaú BBA y Barbosa Mussnich Aragao como consejeros mientras intenta entablar negociaciones con Estacio.

De lograrse, la fusión de las empresas vería a los 600,000 estudiantes del sistema Estacio al millón con que cuenta ya Kroton. Kroton ha desatado un frenesí de adquisiciones a lo largo de seis años, desembolsando más de 10,000 millones de reales en consolidar un mercado extremadamente fragmentado. Brasil cuenta con otras cuatro grandes empresas dedicadas a la educación superior: GAEC Educacao SA y Ser Educacional SA, las cuales también cuentan con presencia en la bolsa de Sao Paulo, así como Devry Education Group y Laureate Education Inc, con sede en los Estados Unidos. Además, el país cuenta con más de 2,300 universidades.

Fuente: Bloomberg
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